UNE ANNÉE RÉUSSIE AVEC DES FONDAMENTAUX SOLIDES

Mauro Ricci, Chairman and CEO d’AKKA, déclare :

« AKKA a réalisé de solides performances en 2019 tout en construisant le futur. Le groupe a atteint son objectif de marge opérationnelle en dépit du ralentissement intervenu au T4. L’intégration de PDS Tech aux États-Unis et la constitution d’une plateforme digitale d’un demi-milliard d’euros via l’acquisition de Data Respons positionnent idéalement AKKA pour capter la forte croissance attendue du marché ».

RÉSULTATS 2019

CHIFFRES CLÉS 2019

Croissance du chiffre d’affaires

• • • Le chiffre d’affaires s’élève à 1 801,5 millions d’euros en 2019 en progression pro forma de 6,3%. Cette croissance s’élève à 5,8% en France et International. En Allemagne, AKKA continue de surperformer son marché domestique avec une hausse de 1,6%. L’Amérique du Nord enregistre une croissance de 17,6%. La croissance consolidée s’élève à 19,7%.

• • • Le ralentissement du quatrième trimestre a été plus fort que prévu. Il s’explique par une transition vers l’électrique plus lente qu’anticipé chez certains clients clé du secteur automobile, l’impact du programme B737 Max sur les fournisseurs du secteur aéronautique et par des causes internes. AKKA a pris en interne les mesures appropriées pour revenir à des niveaux de croissance supérieurs à ceux du marché.

• • • • La marge opérationnelle des activités ordinaires s’élève à 8%, en ligne avec l’objectif du Groupe. Les marges des 4 BU – France, Allemagne, International et North America – ont progressé. Hors PDS Tech, la marge opérationnelle progresse de 70 points de base à 8,7%.

• • • • Le résultat opérationnel a bondi de 34,6% à 121,2M€ et représente 6,7% du chiffre d’affaires. Il bénéficie de l’augmentation du résultat opérationnel des activités ordinaires, de la stabilité des charges non courantes et de de la baisse des coûts de stock-options et actions gratuites.

• • • • Les coûts non récurrents de 18,7M€ sont liés à l’intégration de PDS Tech, au lancement du « Strategic Customers Departement » et à la finalisation de l’organisation de la BU Allemande. Le coût des stock-options et actions gratuites s’élève à 3,8M€, principalement attribué au premier semestre.

• • • • Le bénéfice net du groupe a augmenté de 38% pour atteindre 73,3 M€ en 2019 grâce à la stabilité des coûts financiers et malgré la croissance du taux d’impôts.

Forte génération de trésorerie

• • • Les cash-flows opérationnels bénéficient de la croissance de la marge opérationnelle et de la diminution du délai moyen de recouvrement des créances (DSO). Le Free cash flow atteint 99 M€ et représente 5,5 % du chiffre d’affaires du Groupe, dépassant ainsi l’objectif de 5%.

• • • La structure bilantielle d’AKKA est solide. La dette nette s’élève à 73 M€ au 31 décembre 2019. Elle bénéficie de la forte génération de Free cash flow et de l’émission d’obligations convertibles hybrides de 175 millions d’euros (ODIRNANE) réalisée en décembre. Le gearing du Groupe ressort à 15% avec des fonds propres de 478 M€. Le levier financier de 0,43x est très confortable au regard du covenant bancaire de 4x. La trésorerie brute s’élève à 469,2 M€ au 31 décembre 2019. En incluant le RCF & NEU CP non utilisés, la capacité d’autofinancement du Groupe est supérieure à 1,3Md€.

RÉSULTATS PAR RÉGION

• • • Au cours de l’exercice 2019, la BU France a enregistré une croissance de 5,8% de son chiffre d’affaires à 661,4 M€. Sa marge opérationnelle des activités ordinaires a augmenté de 70 points de base à 11,2% en incluant le CIR.

• • • La BU Allemagne a enregistré une croissance organique de 1,6% en 2019 pour un chiffre d’affaires de 519,3M€. Sa marge opérationnelle des activités ordinaires a augmenté de 20 points de base à 9,2%. La création d’une plateforme digitale commune avec Data Respons permettra à la BU de bénéficier du lancement des nouveaux programmes digitaux des OEM au S2 2020. Les résultats

• • • Les performances de PDS Tech sont à la hauteur des espérances et des synergies stratégiques attendues. Le chiffre d’affaires proforma d’AKKA North America (incluant PDS Tech) a crû de 17,6% à 305M€ en 2019. La rentabilité a progressé de 2,5% en 2018 à 4,3% en 2019.

• • • Le chiffre d’affaires de la BU Internationale progresse de 5,8% pour atteindre 315,9M€ en 2019. La Belgique, l’Espagne et l’Italie réalisent de bonnes performances. Les difficultés à court terme en Suisse et dans le secteur de l’énergie ont pesé sur la croissance de l’exercice. La BU a enregistré une marge de 11,6% contre 10,5% en 2018.

ACQUISITION DE DATA RESPONS

• • • Le 9 mars 2020, AKKA a lancé une offre obligatoire sur les actions restantes de Data Respons. À ce jour, AKKA détient plus de 90 % du capital de Data Respons. AKKA prévoit de retirer Data Respons de la cote de la bourse d’Oslo.

• • • Dans un monde dominé par les datas, l’acquisition de Data Respons change la donne et créera le plus grand centre de solutions digitales d’Europe. AKKA disposera ainsi du portefeuille de solutions digitales le plus complet d’Europe pour capter la demande croissante de ses clients dans le secteur de la mobilité.

PERSPECTIVES

• • • Les perspectives de la première partie de l’année restent compliquées. Le premier semestre devrait être marqué par la prudence des principaux clients du secteur automobile et des fournisseurs du B737Max. L’impact de la crise du coronavirus devrait avoir des répercussions sur l’entreprise. AKKA suit attentivement l’évolution de la situation afin de la gérer au mieux.

• • • L’incertitude entourant l’environnement macroéconomique à la suite de l’épidémie de COVID-19 ne permet pas au Groupe de publier des perspectives pour 2020 à ce stade. Le Groupe communiquera des objectifs lorsque l’environnement économique présentera une meilleure visibilité.

RAPPORT DES AUDITEURS

Le commissaire aux comptes, EY Réviseurs d’Entreprises SRL, a confirmé que l’audit, qui est achevé pour l’essentiel, n’a pas révélé à ce jour d’inexactitude significative dans les projets de comptes consolidés, et que les données comptables présentées dans ce communiqué de presse sont cohérentes, dans tous leurs aspects significatifs, avec les projets de comptes dont elles sont issues.

Prochains évènements :

Publication du chiffre d’affaires du 1^er trimestre de 2020 : Mercredi 6 mai 2020

Publication du chiffre d’affaires du 2^ème trimestre de 2020 : Lundi 27 juillet 2020

En cas de divergence entre les versions française et anglaise du communiqué de presse, seule la version anglaise fera foi.